• BB+ от АКРА 01.08.24
• купон 30%, ежемес. (YTM до 34,5%)
• 2 года (колл), 100 млн. Сбор 25.02

Органик Парк производит биохимические препараты для питания и защиты растений, активно применемые в сельском хозяйстве

Компания входит в группу Bionovatic, основатель которой – бывший совладелец еще одного относительно свежего эмитента ГК Миррико Рустам Рамазанов. В активах группы производственная площадка в Казани и две научно-исследовательские лаборатории в Казани и Краснодарском крае

💰 По финансам имеем отвратительное раскрытие в виде единственного РСБУ за 2023 год (даже без примечаний) и ничем не подтвержденных цифр по компании и Группе в презентации:

• Выручка'23: 533 млн. (+6%)
• EBITDA'23: 97 млн. (х2), LTM 9м'24: 81 млн.
• Прибыль'23: 25 млн. (была околонулевая)

Визуально – компания хорошо прибавила на импортозамещении в 2022 году, удвоилась выручка, и, с некоторым лагом, ебитда. Далее финрез рос очень умеренно, ебитда-2024 ожидается на уровне прошлого года

• Долг общий на 9м’24: 165 млн. (-11% с начала года)

( Читать дальше )